Introdução Desenvolvida por Larry Connors, a estratégia RSI de 2 períodos é uma estratégia de negociação de reversão média projetada para comprar ou vender títulos após um período corretivo. A estratégia é bastante simples. Connors sugere procurar oportunidades de compra quando o RSI de 2 períodos se move abaixo de 10, o que é considerado profundamente sobrevendido. Por outro lado, os comerciantes podem procurar oportunidades de venda curta quando o RSI de 2 períodos se move acima de 90. Esta é uma estratégia de curto prazo bastante agressiva, projetada para participar de uma tendência contínua. Não foi projetado para identificar topes principais ou fundos. Antes de analisar os detalhes, note que este artigo é projetado para educar os cartistas em estratégias possíveis. Não apresentamos uma estratégia de negociação autônoma que possa ser usada diretamente fora da caixa. Em vez disso, este artigo pretende melhorar o desenvolvimento e o aperfeiçoamento da estratégia. Existem quatro etapas para esta estratégia e os níveis são baseados em preços de fechamento. Primeiro, identifique a principal tendência usando uma média móvel de longo prazo. Connors defende a média móvel de 200 dias. A tendência a longo prazo é aumentada quando uma segurança está acima do SMA de 200 dias e baixa quando uma segurança está abaixo do SMA de 200 dias. Os comerciantes devem procurar oportunidades de compra quando acima da SMA de 200 dias e oportunidades de venda curta quando abaixo da SMA de 200 dias. Em segundo lugar, escolha um nível RSI para identificar oportunidades de compra ou venda dentro da tendência maior. Connors testou níveis RSI entre 0 e 10 para compra e entre 90 e 100 para venda. Connors descobriu que os retornos eram maiores quando se comprava um mergulho de RSI abaixo de 5 do que em um mergulho de RSI abaixo de 10. Em outras palavras, o RSI menor mergulhou, quanto maior o retorno em posições longas subseqüentes. Para posições curtas, os retornos foram maiores ao vender-curto em um aumento de RSI acima de 95 do que em um aumento acima de 90. Em outras palavras, quanto mais a curto prazo sobrecomprava a segurança, maiores os retornos subseqüentes em uma posição curta. O terceiro passo envolve o pedido real de compra ou venda e o momento da colocação. Os cartistas podem assistir o mercado perto do fechamento e estabelecer uma posição imediatamente antes do fechamento ou estabelecer uma posição no próximo aberto. Há vantagens e desvantagens para ambas as abordagens. Connors defende a abordagem antes do fechamento. Comprar antes do fechamento significa que os comerciantes estão à mercê do próximo aberto, o que pode ser com uma lacuna. Obviamente, essa lacuna pode melhorar a nova posição ou prejudicar imediatamente uma mudança de preço adversa. Aguardando o aberto oferece aos comerciantes mais flexibilidade e pode melhorar o nível de entrada. O quarto passo é definir o ponto de saída. Em seu exemplo usando o SampP 500, os advogados da Connors saiam de posições longas em um movimento acima da SMA de 5 dias e posições curtas em um movimento abaixo da SMA de 5 dias. Esta é claramente uma estratégia de negociação de curto prazo que produzirá saídas rápidas. Os cartistas também devem considerar uma parada final ou empregando a SAR Parabólica. Às vezes, uma forte tendência assume e as paradas de trânsito asseguram que uma posição permaneça enquanto a tendência se estender. Onde estão as paradas Connors não defende o uso de paradas. Sim, você leu direito. Em seus testes quantitativos, que envolveram centenas de milhares de negócios, a Connors descobriu que as paradas realmente prejudicam o desempenho quando se trata de estoque e índices de ações. Embora o mercado realmente tenha uma deriva para cima, não usar paradas pode resultar em perdas excessivas e grandes remessas. É uma proposta arriscada, mas, novamente, a negociação é um jogo arriscado. Os cartistas precisam decidir por si mesmos. Exemplos de Negociação O gráfico abaixo mostra o DDR DUX Industrial (DIA) com o SMA de 200 dias (vermelho), SMA de 5 períodos (rosa) e RSI de 2 períodos. Um sinal de alta ocorre quando DIA está acima dos SMA de 200 dias e o RSI (2) se move para 5 ou menos. Um sinal de baixa ocorre quando o DIA está abaixo dos 200 dias de SMA e RSI (2) move para 95 ou superior. Havia sete sinais ao longo deste período de 12 meses, quatro de alta e três de baixa. Dos quatro sinais de alta, DIA movimentou três maiores de quatro vezes, o que significa que estas poderiam ter sido lucrativas. Dos três sinais de baixa, DIA movido menor uma vez (5). DIA moveu-se acima do SMA de 200 dias após os sinais de baixa em outubro. Uma vez acima do SMA de 200 dias, o RSI de 2 períodos não se moveu para 5 ou menos para produzir outro sinal de compra. No que diz respeito a um ganho ou perda, dependeria dos níveis utilizados para a perda de stop e a tomada de lucro. O segundo exemplo mostra o comércio da Apple (AAPL) acima do SMA de 200 dias durante a maior parte do tempo. Havia pelo menos dez sinais de compra durante esse período. Teria sido difícil evitar perdas nos primeiros cinco, porque a AAPL ziguezagueou menos do final de fevereiro a meados de junho de 2017. O segundo cinco sinais melhorou muito, pois a AAPL ziguezagueou mais alta de agosto a janeiro. Olhando para este gráfico, é claro que muitos desses sinais foram cedo. Em outras palavras, a Apple mudou-se para novos mínimos após o sinal de compra inicial e depois se recuperou. Tal como acontece com todas as estratégias de negociação, é importante estudar os sinais e procurar maneiras de melhorar os resultados. A chave é evitar o ajuste da curva, o que diminui as chances de sucesso no futuro. Conforme mencionado acima, a estratégia RSI (2) pode ser precoce porque os movimentos existentes geralmente continuam após o sinal. A segurança pode continuar maior após RSI (2) subir acima de 95 ou inferior após RSI (2) mergulhar abaixo de 5. Em um esforço para remediar esta situação, os cartistas devem procurar algum tipo de indício de que os preços realmente se reverteram após o RSI (2) Atinge o seu extremo. Isso pode envolver a análise de castiçal, padrões de gráfico intradía, outros osciladores de momentum ou mesmo ajustes para RSI (2). RSI (2) surge acima de 95 porque os preços estão subindo. Estabelecer uma posição curta enquanto os preços estão subindo pode ser perigoso. Chartists poderia filtrar esse sinal esperando que RSI (2) voltasse abaixo da linha central (50). Da mesma forma, quando uma segurança está sendo negociada acima do SMA de 200 dias e o RSI (2) se move abaixo de 5, os chartists poderiam filtrar esse sinal esperando que o RSI (2) se movesse acima de 50. Isso sinalizaria que os preços realmente fizeram algum tipo de curto - vire-se. O gráfico acima mostra o Google com sinais RSI (2) filtrados com uma cruz da linha central (50). Havia bons sinais e sinais ruins. Observe que o sinal de venda de outubro não entrou em vigor porque o GOOG estava acima do SMA de 200 dias no momento em que o RSI se movia abaixo de 50. Observe também que as lacunas podem causar estragos nas negociações. Em meados de julho, meados de outubro e meados de janeiro, as lacunas ocorreram durante a temporada de lucros. Conclusões A estratégia RSI (2) oferece aos comerciantes a chance de participar de uma tendência contínua. Connors afirma que os comerciantes devem comprar retrocessos, não breakouts. Por outro lado, os comerciantes devem vender rebotes de sobrevoo, não suportar quebras. Essa estratégia se encaixa com sua filosofia. Mesmo que os testes de Connors039 mostrem que deixa de prejudicar o desempenho, seria prudente que os comerciantes desenvolvessem uma estratégia de saída e parada para qualquer sistema comercial. Os comerciantes podem sair longos quando as condições se tornam overbought ou definir uma parada final. Da mesma forma, os comerciantes podem sair do calção quando as condições se sobreviverem. Tenha em mente que este artigo foi concebido como um ponto de partida para o desenvolvimento do sistema de negociação. Use essas idéias para aumentar seu estilo de negociação, preferências de recompensa de risco e julgamentos pessoais. Clique aqui para obter um gráfico do SampP 500 com RSI (2). Abaixo está o código para Advanced Scan Workbench que os membros extras podem copiar e colar. RSI (2) Comprar sinal: como negociar com o RSI de 2 períodos Parte 1 Baseamos muitas de nossas estratégias de negociação em torno do RSI de 2 períodos, pois sentimos que é um indicador incrivelmente poderoso quando se trata de sinalizar condições de sobrecompra e sobrevenda Comparando a magnitude dos ganhos recentes com a magnitude das perdas recentes. Como já abordamos anteriormente, o Índice de Força Relativa foi desenvolvido pela primeira vez por J. Welles Wilder na década de 1970, e pode ser encontrado através desta fórmula simples: RSI 100 8211 (100 (1 RS)) Média RS de x dias até fecha Média de X days down se fecha O resultado final é um número variando entre 1 e 100, com os mercados de sobre-venda indicados à medida que atinge 1 e a sobrecompra indicou que o resultado é mais próximo de 100. Embora existam inúmeros artigos, livros e outros materiais sobre como Para usar o RSI para prever preços de curto prazo, a maioria não está fundamentada em resultados de testes históricos e no estudo estatístico. Clique aqui para saber exatamente como você pode maximizar seus retornos com nosso novo Guia de Estratégia de Estoque RSI de 2 Períodos. Estão incluídas dezenas de variações de estratégia de estoque de alto desempenho, totalmente quantificadas, baseadas no RSI de 2 períodos. A maioria dos comerciantes atualmente calcula o RSI usando um período de 14 dias. Nós descobrimos que quando você diminui esse prazo, a precisão e os resultados começam a mostrar uma melhoria significativa. Nós construímos muitos de nossos modelos comerciais em torno do RSI de 2 períodos com base nesta maior confiabilidade, o que nos permite negociar o comércio com maior sucesso. Mais especificamente, como o RSI de 2 períodos atinge 10 e abaixo do veículo comercial, pode ser considerado com segurança. Da mesma forma que atinge 90 e acima, agora está firmemente sobrecompra. Em nossos testes, determinamos que uma negociação de ações acima de sua média móvel de 200 dias é mais provável de superar no curto prazo se seu nível de RSI de 2 períodos atingiu 2 ou menos. Nos prazos de um dia, de dois dias e de uma semana, isso foi comprovado à medida que os compradores se tornam cada vez mais atraídos por mercados extremamente vendidos. Recentemente, realizamos um estudo sobre negociação usando o RSI de 2 períodos com ETFs e provamos, uma vez mais, quão poderoso esse indicador pode ser no curto prazo. Começamos a testar dados históricos desde o início de 2006 até junho deste ano, considerando todo o ETF líquido que tinha um volume diário médio de pelo menos 125.000 ações por dia nos 21 dias de negociação anteriores. Durante os próximos 5 dias de negociação, examinamos como esses ETF líquidos foram realizados ao longo da totalidade do nosso conjunto de dados. Ao dividir os resultados em diferentes baldes de acordo com os níveis de RSI em incrementos de 10, vimos claramente como os ETFs de melhor desempenho durante o período médio de 5 dias tiveram as leituras mais baixas de RSI de todo o grupo. Incrementalmente, o desempenho diminuiu à medida que o balde RSI aumentou para 100. À medida que atingimos o nível 60 e acima, o desempenho das médias de 5 dias se tornou retornos negativos. Abaixo estão os resultados do teste: Estudo RSI de 2 períodos de conhecimento de Connors janeiro de 2006 a junho de 2017. Todos os ETFs líquidos Retorno de 5 dias por RSI. Saber se um veículo comercial está em uma dessas condições extremas é especialmente útil ao comprar ou vender, especialmente para aqueles que estão negociando ativamente em uma base diária. Ao usar o RSI de 2 períodos, você pode aproveitar as oportunidades de negociação swing do que as oferecidas pelo RSI tradicional do período de 14 dias, e aumentar sua vantagem comercial. A compra em baixas leituras de RSI de 2 períodos e venda ou venda de curto em níveis altos de RSI aumentará substancialmente seus resultados de negociação. Na próxima parcela desta série, vá cavar mais fundo e explorar como aumentar seus retornos ainda mais comprando em pullbacks. Se você gostaria de aprender mais sobre negociação com o RSI de 2 períodos, nós o encorajamos a pré-encomendar uma cópia da nossa mais recente adição à Série de Estratégias de Negociação da Connors Research: The 2-Period RSI Stock Strategy Guidebook. Clique aqui para receber um desconto de 20 no preço total. Como eu aplico Connors8217 RSI (2) às opções de cobrança Como mencionei na Parte I desta série (Trading Pullbacks em Wall Street8217s Best Stocks, 21 de julho de 2009). Existem duas abordagens comumente usadas na negociação: os estoques de ações se estendem (defendido pela IBD entre outros) e os estoques de negociação puxando para trás (defendido por L. Connors entre outros). I8217m particularmente interessado em como essas abordagens se aplicam à negociação de ações fundamentalmente sólidas, especialmente aquelas com valor deixado em seu preço. Aqui, eu descrevo uma estratégia voltada para a retração comercial. Se você está procurando trocar uma das estratégias de contrapressão mais poderosas disponíveis para os comerciantes de hoje, peça nosso guia recentemente atualizado 8211 The Long Pullbacks Strategy 8211 clicando aqui hoje. Trinta e duas ações foram escolhidas para demonstrar uma estratégia que desencadeia uma compra de fim de dia quando seu RSI (2) cai abaixo de um valor de gatilho (2.5, 5.0, 10 ou 20) e um final de dia de venda quando seu RSI (2 ) Fecha-se acima de 70. Todos os negócios foram executados entre janeiro primeiro e 25 de setembro deste ano. Esses 32 eram ações fundamentalmente sólidas, conforme determinado por uma série de telas fundamentais, tinham valor restante no preço, conforme indicado pelos respectivos índices de PEG. Cada um tinha sido um TSM no último trimestre. Como exemplo, considere o Comércio 2 (Gráfico I) que exigiu RSI (2) para fechar abaixo de 5.0 antes de um entrado longo perto do fechamento. A posição seria então fechada no final do dia em que RSI (2) excedia 70. Nota, ambas as decisões comerciais seriam feitas nos últimos cinco minutos de cada sessão de negociação. Utilizando esta estratégia, estas 32 ações teriam gerado 138 negócios (79,0 vencedores) e um lucro médio de 70 centavos por ação negociada (a melhor porcentagem de vitórias das quatro estratégias, embora a Estratégia 1 tenha um melhor lucro comercial médio). Observe que as caixas vermelhas destacam as ações que geraram perdas globais. Os seguintes resultados de lucratividade (73.950) poderiam ter sido gerados a partir da Estratégia 2, com 150 negócios de 1.000 ações. Embora cada uma dessas quatro estratégias ofereça pontos de entrada e saída de comércio muito bons para esses estoques de qualidade, eu prefiro a taxa de combinação de ganhos com o número de negócios oferecidos pela segunda estratégia por causa da quantidade de negócios. Note-se também, a última linha que mostra que, durante esse mesmo período, SPY (ETF para SampP 500), gerou perdas com as quatro estratégias. O seguinte gráfico de preços de seis meses para a CPLA mostra onde ocorreram cinco das negociações da estratégia 3. Embora todos fossem rentáveis, uma saída que permitia que alguns dias mais tarde ficassem no comércio teria produzido melhores retornos. Exigir que o estoque esteja acima da média móvel de 200 dias provavelmente eliminaria negócios mais arriscados. Finalmente, considere a forma como a pressão de compra e venda varia para um estoque de qualidade que tenha valor. Uma vez identificados, todos querem possuí-lo (tanto que você e eu, assim como instituições), então a compra de construção de pressão conduz seu preço mais alto, finalmente até um ponto em que se torna extremamente comprado demais: os investidores param de comprar os comerciantes vendendo suas posições e os vendedores curtos entram em detecção O estado de sobrecompração. A pressão de venda ganha temporariamente e o preço cai. A recessão começa, mas o tempo todo, as instituições, os investidores e os comerciantes procuram um ponto de reentrada: com o apoio de uma grande média móvel (20, 50 ou 200 dias), a uma inversão de preço anterior (vale ou colina anterior ) Ou a um nível importante de Fibonacci (38,2, 50 ou 61,8). Embora meu trabalho usando pesquisas de reconhecimento de padrões tenha demonstrado alguma coisa simetricamente agradável sobre os níveis de Fib que faz com que as pessoas reajam, essas áreas de suporte não são mágicas, apenas auto-realizáveis porque o dinheiro inteligente reage lá. Negociar (ou investir em) ações de qualidade em pullback apresenta uma oportunidade de baixo risco e alto lucro tanto para o indivíduo quanto para as instituições. Richard Miller. Ph. D. 8211 Statistics Professional, é o presidente do TripleScreenMethod e PensacolaProcessOptimizaton.
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